Teknik Analiz nedir?
Teknik Analiz, geçmişteki fiyat hareketlerinin incelenmesine dayalı olarak gelecekteki finansal fiyat hareketlerinin tahmin edilmesidir. Hava tahmini gibi, teknik analiz de gelecekle ilgili kesin tahminlerle sonuçlanmaz. Bunun yerine, teknik analiz, yatırımcıların zaman içinde fiyatlara "muhtemel" ne olacağını tahmin etmelerine yardımcı olabilir.
Teknik analiz hisse senetleri, endeksler, emtialar, vadeli işlemler veya fiyatın arz ve talep güçlerinden etkilendiği herhangi bir alınıp satılabilir enstrümana uygulanabilir. Fiyat verileri (veya John Murphy'nin dediği gibi "piyasa eylemi"), belirli bir zaman diliminde belirli bir menkul kıymet için açık, yüksek, düşük, kapanış, hacim veya açık faizin herhangi bir kombinasyonunu ifade eder. Zaman aralığı gün içi (1 dakika, 5 dakika, 10 dakika, 15 dakika, 30 dakika veya saatlik), günlük, haftalık veya aylık fiyat verilerine dayalı olabilir ve birkaç saat veya birkaç yıl sürebilir.
Teknik analiz, zaman içindeki fiyatı gösteren çok çeşitli grafikler kullanır.
Teknik Analizin Temel Varsayımları
Teknik analiz, fiyatın yalnızca arz ve talep güçlerinden etkilendiği menkul kıymetler için geçerlidir. Diğer güçler menkul kıymetin fiyatını etkileyebildiği zaman teknik analiz iyi sonuç vermez. Başarılı olmak için, teknik analiz, analiz edilen menkul kıymetler hakkında üç temel varsayımda bulunur:
Yüksek Likidite - Likidite esasen hacimdir. Yoğun şekilde işlem gören hisse senetleri, yatırımcıların hisse fiyatını önemli ölçüde değiştirmeden hızlı ve kolay bir şekilde işlem yapmalarına olanak tanır. İnce işlem gören hisse senetlerinin ticareti daha zordur çünkü herhangi bir zamanda çok sayıda alıcı veya satıcı yoktur, bu nedenle alıcılar ve satıcılar bir işlem yapmak için istedikleri fiyatı önemli ölçüde değiştirmek zorunda kalabilir. Ek olarak, düşük likiditeli hisse senetleri genellikle çok düşük fiyatlıdır (bazen hisse başına bir peniden daha az), bu da fiyatlarının bireysel yatırımcılar tarafından daha kolay manipüle edilebileceği anlamına gelir. İnce işlem gören hisse senetlerine etki eden bu dış kuvvetler, onları teknik analiz için uygunsuz kılar.
gold trading signals Yapay Fiyat Değişikliği Yok - Bölmeler, temettüler ve dağıtımlar, yapay fiyat değişikliklerinin en yaygın "suçluları" dır. Yatırımın değerinde bir fark olmamasına rağmen, yapay fiyat değişiklikleri fiyat tablosunu önemli ölçüde etkileyebilir ve teknik analizin uygulanmasını zorlaştırabilir. Dış kaynaklardan gelen bu tür fiyat etkisi, fiyat değişikliğinden önce geçmiş verileri ayarlayarak kolayca ele alınabilir.
Olağanüstü Haber Yok - Teknik analiz, bir şirketin CEO'sunun beklenmedik bir şekilde ölmesi gibi iş olayları ve terör eylemi gibi siyasi olaylar dahil olmak üzere aşırı olayları tahmin edemez. "Ekstrem haber" güçleri fiyatı etkilediğinde, teknisyenlerin sabırla tablo düzelene ve bu tür haberlerden kaynaklanan "yeni normal" i yansıtmaya başlayana kadar beklemesi gerekir.
Teknik analizi uygulamadan önce bir güvenliğin bu üç gereksinimi karşılayıp karşılamadığını belirlemek önemlidir. Bu, fiyatı bu dış güçlerden birinden etkilenen herhangi bir hisse senedinin analizinin yararsız olduğu anlamına gelmez, ancak bu analizin doğruluğunu etkileyecektir.
Teknik Analizin Temeli
Yüzyılın başında Dow Teorisi, daha sonra modern teknik analize dönüşecek olanın temellerini attı. Dow Teorisi, tam bir birleşme olarak sunulmadı, bunun yerine Charles Dow'un birkaç yıl boyunca yazılarından bir araya getirildi. gold signals Dow tarafından ileri sürülen birçok teoremden üçü öne çıkıyor:
Her şeyde fiyat indirimi
Fiyat hareketleri tamamen rastgele değil
"Ne", "Neden" den daha önemlidir
Fiyat İndirimleri Her Şey
Bu teorem, piyasa verimliliğinin güçlü ve yarı güçlü biçimlerine benzer. Teknik analistler, mevcut fiyatın tüm bilgileri tam olarak yansıttığına inanıyor. Tüm bilgiler zaten fiyata yansıtıldığından, gerçeğe uygun değeri temsil eder ve analiz için temel oluşturmalıdır. Sonuçta, piyasa fiyatı, tüccarlar, yatırımcılar, portföy yöneticileri, alıcı taraf analistleri, satış tarafı analistleri, piyasa stratejisti, teknik analistler, temel analistler ve diğerleri dahil olmak üzere tüm katılımcıların toplam bilgisini yansıtır. Kusursuz kimlik bilgilerine sahip bu kadar etkileyici bir dizi insanın belirlediği fiyata katılmamak aptallık olur. Teknik analiz, geleceğe ilişkin bir görüş oluşturmak amacıyla piyasanın ne söylediğini yorumlamak için fiyat tarafından toplanan bilgileri kullanır.
Teknik analistler, pazarın% 80 psikolojik ve% 20 mantıklı olduğunu düşünüyor. Temel analistler pazarın% 20 psikolojik ve% 80 mantıklı olduğunu düşünüyor. Psikolojik veya mantıksal tartışmaya açık olabilir, ancak bir menkul kıymetin mevcut fiyatı sorgulanamaz. Sonuçta, herkes tarafından görülebilir ve kimse meşruiyetinden şüphe duymaz. Piyasa tarafından belirlenen fiyat, tüm katılımcıların toplam bilgisini yansıtır ve biz de